信托产品有哪些种类?信托资金投向哪里?

点击了解选信托网   时间:2019-10-09 15:22

1570605814451905.png目前,我国信托行业已跨越18万亿规模大关,市场上信托产品五花八门,名目繁多,给投资者正确认识信托带来了不小的难度。信托的分类也有多种分法,例如,按信托关系建立的方式可分为任意信托和法定信托;按委托人或受托人的性质不同分为法人信托和个人信托;按受益对象的目的不同分为私益信托和公益信托;按委托人数量不同可分为单一信托和集合信托等。

  作为投资者,比较关注的是自己的资金交给信托公司后流向哪里,通过考察资金流向来判断融资主体盈利能力和信托风险等,下面,选信托网通过融资主体角度,为大家梳理市面上常见的信托产品种类。

  1、政信合作类项目:

 政信合作是指地方政府为了缓解地方政府基础建设的资金困难而与信托公司合作推出的,通过信托贷款、股权投资、权益投资或应收债权投资等方式募集资金的一类信托产品。

  政信合作从政府的角度讲,就是政府借助信托公司这一平台实现融资;从信托公司的角度讲,就是信托公司借助政府的信用拓展业务,多以地方政府应收款质押、政府的财政收入还款承诺,并辅以土地质押等信用增级手段;

  2、工商企业贷款:

  融资主体为社会上的各类工商企业,质押物多以融资公司股权、融资公司持有的物业资产、各类应收款等为主,并辅以关联公司担保以及相关法人担保等信用增级手段。

 企业贷款信托的利息水准上下浮动,一般受投资项目的资金需求影响,在基建项目或其它适于作信托计划的企业的资金需求大量增加时,信托资金贷放款额就高。

 3、房地产信托:

  房地产信托是指房地产信托机构受委托人的委托,为了受益人的利益,代为管理、营运或处理委托人托管的房地产及相关资财的一种信托行为。

  融资主体为各类房地产企业,根据国家调控政策安排,以及出于审慎的风控原则,银监会等信托机构主管单位对房地产信托有着明确严格的要求,从开发商级别资质、融资项目自有资金比例、融资项目证件齐备等角度做出了明确的规定。

  目前,房地产信托在我国的环境下,在运营模式上,多数产品采取的是贷款形式,形式比较单一;资金和产品仅限于信托凭证转让,流动性差。信托公司在控制信托投资即贷款的风险方面也缺乏有效的手段,一般依赖于银行后续资金介入,或由银行资金替代而顺利退出,或在银行资金确保项目建成销售后实现资金退出,能否顺利退出往往取决于银行的支持程度,但银行后续放款与否受政策因素及环境变化因素的影响非常大,因此,投资者需针对具体项目审慎辨别。

  4、股权投资:

  股权作为财产权的一种,可以成为信托财产。股权信托是指委托人将其持有的公司股权转移给受托人,或委托人将其合法所有的资金交给受托人,由受托人以自己的名义,按照委托人的意愿将该资金投资于公司股权。

在实际业务操作中,股权信托在两种基本形式的基础上又衍生出新的应用方式,如股权收益权信托、股权融资信托等。有的信托产品募集资金投向某个有限合伙企业、从而实现间接的股权投资;有的则通过直接质押融资方股权(包括上市公司股权)或者购买股权收益权等方式实现股权投资收入,这类产品也通常辅助有相关的抵押、担保等信用增级措施,实现以股为主、股权+债权的信托产品系列;

 5、其他类别:

  在近年的信托发展过程中,曾经涌现过类似于艺术品投资、红酒收藏品投资等信托产品。同时,各种信托资金池的产品也开始逐步发展壮大,但因为这些信托产品属于创新型业务,规模以及存续时间等都需要时间来验证,因此暂时归为其他类别。

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